Qualcomm은 2023년 4분기 칩셋 수익의 40%를 삼성에 의존했는데, 이는 앞으로 나쁜 소식일 수 있습니다.

삼성이 많이 팔아주긴했었군요 ㄷㄷ

삼성은 Qualcomm의 주요 스마트폰 칩셋 고객으로 간주되며, 이는 Qualcomm이 최근 Snapdragon 실리콘을 사용하기로 한국 거대 기업과 다년 계약을 갱신한 이유일 가능성이 높습니다. 하지만 한 회사가 특정 분기에 총 매출의 40%를 가져오기 위해 단 하나의 고객에게 의존한다면 걱정스러울 수 있지만, 2023년 4분기에 공유된 데이터에 따르면 이 점에서 퀄컴은 삼성에 지나치게 의존하는 것으로 보입니다.

우리는 기업이 다각화하지 못하면 상황이 더욱 악화될 수 있다는 것을 이전 사례에서 목격했습니다.

삼성이 Qualcomm의 SoC를 더 이상 필요로 하지 않는 수준으로 Exynos 칩셋을 개선할 수 있다면 상황은 심각해질 수 있습니다.

Canalys가 게시한 데이터에 따르면 2023년 4분기에 삼성은 Qualcomm Snapdragon 칩셋 매출의 40%를 가져왔습니다. 샤오미는 전체 매출의 17%를 차지하며 2위를 차지했지만, 두 회사 사이에 큰 격차가 있어 개선이 필요하다. 이에 비해 MediaTek은 삼성이 전체 스마트폰 칩셋 매출의 4분의 1을 차지하고 Xiaomi가 17%를 차지하는 등 보다 균형 잡힌 전망을 가지고 있습니다.

이는 한국의 거대 기업이 올해 MediaTek의 모든 칩셋 설계를 포기하더라도 Qualcomm만큼 대만의 팹리스 반도체 제조업체에 영향을 미치지 않을 것임을 의미합니다. 최근에 우리는 MediaTek이 Google을 제외한 거의 모든 Android 휴대폰 제조업체를 포트폴리오에 추가했으며 2024년 1분기에만 약 15개의 칩셋 디자인을 보유하고 있다고 보고했습니다. 당분간 삼성은 선택의 여지가 거의 없습니다. Qualcomm에 계속 묶여 있습니다.

Exynos 2400은 Exynos 2200에 비해 크게 개선되었지만 Snapdragon 8 Gen 3에는 계속 뒤처져 있으며 Snapdragon 8 Gen 4는 삼성이 올해 말 출시할 예정인 Exynos 동급 제품에 비해 더 나은 옵션일 수 있습니다. Snapdragon 8 Gen 4는 Snapdragon 8 Gen 3보다 가격이 더 비싸다고 알려져 있는데 , 이로 인해 삼성은 상당한 마진을 내기 위해 Galaxy S25 시리즈의 다른 부분에서 타협을 하게 됩니다.

동시에 삼성은 TSMC의 품질에 맞춰 파운드리 사업을 시작하여 성능과 전력 효율성 모두에서 스냅드래곤 경쟁업체에 필적하는 향상된 엑시노스 SoC를 대량 생산할 수 있지만 시간이 좀 걸릴 수 있습니다. 최근에야 한국 회사의 고급 2nm 공정은 단지 이름이 변경된 2세대 3nm 노드일 뿐이 라는 보도가 있었는데 , 이는 진정한 2nm 웨이퍼가 아니라는 의미입니다.

Qualcomm은 Samsung의 파트너십에 너무 많은 부담이 있다는 것을 알고 있을 가능성이 높으며, 이전에  Snapdragon 8 Gen 5에 대한 듀얼 소싱 전략에 의지할 수 있기 때문에 후자와 TSMC 모두에게 2nm 샘플을 요청한 것으로 알려졌습니다. 제조 비용을 줄이고 삼성이 주문을 재개하도록 장려합니다. 샌디에이고 칩셋 제조업체는 화웨이의 향후 주문으로 모든 손실을 상쇄할 수 있었지만, 전 중국 거대 기업이 지금부터 Kirin 9000S를 사용하기로 결정했기 때문에 분석가는 Qualcomm이 올해 최대 6천만 개의 주문을 잃을 수 있다고 추정 합니다. 수십억에 달하는 금전적 손실이 발생합니다.

그리고 Qualcomm은 Exynos 제품군이 아마도 몇 년 동안 계속 어려움을 겪을 것이기 때문에 Samsung이 칩셋에 의존하고 있다는 것을 알고 있을 것입니다. 따라서 Qualcomm이 이 사업을 유지할 수 있다고 가정할 때 회사의 수익 지분 40%는 끔찍한 거래가 아닐 수 있습니다. 앞으로 몇 년 동안의 관계.